在投资领域，风险和收益总是相伴而生。如何在追求收益的同时，有效控制风险，是每个投资者都需要面对的问题。移动性止盈止损策略作为一种风险管理工具，可以帮助投资者在股票价格波动中锁定盈利，避免亏损。

本文将详细介绍移动性止盈止损策略的原理、实施方法及案例分析。

原理

移动性止盈止损策略是一种动态调整止盈止损水平的方法，其核心思想是：在股票上涨过程中，随着价格的上涨不断提高止损线，从而锁定部分盈利；而在股票下跌过程中，设定一个固定的止损点，一旦触及就果断离场，避免亏损扩大。

这种策略的优势在于，它既可以让投资者在股票上涨时充分获取收益，又能在股票下跌时限制损失。通过合理设置止盈止损水平，投资者可以在风险和收益之间找到一个平衡点，使投资过程更加稳健。

实施方法

1、确定初始止损点

在购入股票时，首先要确定一个初始止损点。这个止损点可以根据股票的波动性、历史价格区间以及投资者的风险承受能力来设置。一般来说，初始止损点可以设在股票当前价格的一定比例下，你可以挂5%，也可以挂7%，也可以挂10%。

2、跟踪止损点

当股票价格上涨时，需要不断调整止损点。调整的方法有很多种，如使用固定比例法、移动平均线法、波动性调整法等。投资者可以根据自己的投资风格和股票特点选择合适的方法。

3、执行止损

一旦股票价格跌至止损点（如5%），投资者应立即执行止损，卖出股票。这样做的目的是避免亏损进一步扩大，保护投资本金。需要注意的是，执行止损时要果断，不要因为对股票的情感依恋而迟疑不决。

案例分析

以下是一些使用移动性止盈止损策略的具体案例：

1、案例一

假设投资者A在某日以100元买入一只股票，根据其风险承受能力，设定初始止损点为95元（也就是股价一旦回撤5%就强制止损）。随后，股票价格开始上涨，投资者A采用移动性止盈止损策略。当股票价格上涨到110元时，止损点提高到 110×(1-5%)=104.5 元（即110元的5%）；当股票价格上涨到120元时，止损点提高到 120×(1-5%)=114 元（即120元的5%）。以此类推，随着股价的不断上涨不断的提高止损点，直到有一天股价回撤超过5%到了止损点，获利了结。

在股票价格上涨的过程中，投资者A通过不断调整止损点，锁定了部分盈利。当股票价格从110元跌至104.5元时，触及止盈点，投资者A果断卖出股票。最终，他以104.5元的价格卖出股票，获得了4.5%的收益，同时避免了亏损扩大的风险。

2、案例二

假设移动性止盈止损策略设置追踪止损200个基点，按照盈亏比2:1的最低要求制定止盈空间是400个基点。

如果开仓后股价直接下跌200个基点，我们就直接止损；如果在-200基点在400基点之间震荡，我们就持股不动；当股价突破400基点后，比如股价上涨了500个基点，这个时候如果股价回撤幅度超过200个基点我们才止盈出局。

注意事项

虽然移动性止盈止损策略在投资中具有一定的优势，但投资者在实际操作中仍需注意以下几点：

1、移动性止盈止损策略并非万能。这个策略虽然可以简单的让利润奔跑，但缺点是容错空间比较小，在某些情况下，它可能会导致过早离场，错失更大的收益，不适应大的震荡行情。因此，投资者在使用该策略时，还需要结合其他技术分析方法和基本面分析，以提高投资决策的准确性。

2、在调整止损点时，不要过于频繁。过于频繁的调整可能导致止损点过高，增加被套牢的风险。投资者应根据股票的波动性和市场情况，合理设置调整频率。

3、在执行止损时，要果断。一旦股票价格触及止损点，投资者应立即执行止损，卖出股票。不要因为对股票的情感依恋而迟疑不决，否则可能导致亏损进一步扩大。

总结

移动性止盈止损策略始终会以一定的现有利润去博取更多的利润，换言之也自然会放弃一定的利润，因为股价不会一直上涨，总有回调的时候。

使用移动性止盈止损策略要有“鱼身理论”的思维，放弃买在最低点卖在最高点的思维。我们把一段行情比作一条鱼，我们只吃鱼身不吃鱼头和鱼尾。鱼头行情是给我们确立行情的，我们可以轻仓布局或者观望，行情沿着我们的预期走的时候再加仓，鱼尾留着博取更大的利润，并把最后的鱼尾还给市场。

听起来不错，但是个问题。你会想，如果股价回调刚好打掉我的止损然后又掉头向上怎么办？没错，这种情况人人都会遇到。但是你也要想，如果你没有止盈，行情继续向下，你的浮动利润全部流失甚至扭盈为亏了怎么办？

移动性止盈止损策略最终要的就是执行力，到了你的止损价要坚决止盈，没有到哪怕只差1分你也不要骚动，如果没有执行力，移动性止盈止损策略就没有任何意义。

这里给个小建议，可以借助交易软件的条件单来自动执行移动性止盈止损策略，即当股票价格达到预设的条件时，交易软件就会自动执行，无需人工干预，减少投资者在交易中的时间和精力成本，同时也避免了由于个人情绪等原因而做出错误的决策。

如果你经常刚刚被止盈然后股价又一路上涨，那么你就应该反思了，你的止损点是不是设置的太近了。比如股价是100元，你设置在98元，那么股价只需要一点回调就给你打掉了，后续的行情不管涨跌都和你没有关系了。

移动性止盈止损策略作为一种风险管理工具，在投资领域具有广泛的应用价值。通过合理设置止盈止损水平，投资者可以在风险和收益之间找到一个平衡点，使投资过程更加稳健。

然而，任何策略都有其局限性，投资者在使用移动性止盈止损策略时，还需要结合其他技术分析方法和基本面分析，以提高投资决策的准确性。在投资的道路上，我们需要不断学习、总结和实践，才能在风险和收益之间找到属于自己的平衡点。